单挑好莱坞 第471章 私募
作者:千堆雪的小说      更新:2019-07-30

  唐恩能预料到乔布斯会勇下决心,跟迈克尔艾斯纳彻底决裂。

  但他实在没有想到,乔布斯会破釜沉舟一般,把皮克斯卖给唐恩影业!

  对于皮克斯,唐恩垂涎已久,早就想收入囊中了,这可是当今世界上最顶尖的动画工作室!

  不仅如此,皮克斯还有着强大的软件开发部门,皮克斯动画的很多应用软件,都是自主开发,甚至现在的mac电脑界面、日后AR体验中的USDZ格式,都是苹果和皮克斯合作的产品。

  皮克斯尤其擅长视频的后期处理和视效的美化,等日后推出流媒体视频,就是一笔宝贵的财富,和奈飞结合,会相得益彰。

  “史蒂夫,说实话,你的这个决定,让人震惊!”唐恩由衷的说了一句。

  乔布斯淡淡的看着唐恩,“我还是那句话,买断合约的事,于我不利,但我也不想让迈克尔艾斯纳好过,所以只有由你代劳了。”

  唐恩是又好笑又好气。

  单方面买断合同,纵然符合法律程序,在西方普遍重视诚信的文化中,也会落个信誉不佳的名声。

  乔布斯当年在苹果胡作非为、名声很差,被华尔街控制的股东大会赶出了董事会。现在的他,有点一朝被蛇咬、十年怕井绳了。

  既想向迈克尔艾斯纳发出反击,又不想坏了声誉,乔布斯把皮克斯卖给唐恩,的确是个如意算盘。

  如果皮克斯到了唐恩手中,那么皮克斯和迪士尼的发行协议,还会存在吗?

  乔布斯是想借唐恩的手,给迈克尔艾斯纳一个教训!

  唐恩当然甘之如饴,“好吧,我明白你的意思了。我是皮克斯的第二大股东,拥有15%的股份,说句实话,早晚有一天,我会收购皮克斯,只是没想到这一天会来的这么快。”

  乔布斯道:“这几天,我和股东们已经沟通过了,我告诉他们,我不会再和迪士尼有任何的往来!皮克斯的动画片,将会从迪士尼的名单上除名!不过他们反对了我的决定。”

  唐恩笑道:“但是你是皮克斯的大股东,股份超过了50%,绝对控股,他们的反对也没用,对吗?他们为了在皮克斯股价大跌前套现,一定会同意你出售皮克斯的想法。可是在我看来史蒂夫,你的手段太软弱了,你拥有绝对控股权啊,你可以在皮克斯做任何你想做的事,他们无权干涉!”

  乔布斯摇摇头,“我不想和投资人的关系变得那么紧张,不过把皮克斯卖个唐恩影业,我已经下定决心。”

  唐恩点了点头,微微一笑,“没问题,以现在皮克斯的股价,溢价10%,全额收购!”

  现在的皮克斯,市值超过18亿美元,溢价收购,唐恩影业至少要付出20亿美元!

  还好,唐恩影业现在有钱,账面资金超过80亿美元!

  花掉20亿收购皮克斯,剩余60亿美元,想买环球影业有一定难度,不过没关系,唐恩影业现在几乎没有债务,可以举债收购。

  约翰拉斯特静静的坐在一旁,这种话题不是他能够参与的,他在皮克斯只有不到3%的股份,一切以乔布斯马首是瞻。

  看着坐在右前方的唐恩,这个脸上的青涩甚至都没褪干净的年轻人,就要成为自己的老板了吗?

  约翰拉斯特摇了摇头,觉得这个世界,还真是神奇。

  乔布斯沉声道:“收购的事唐恩,你不能以现金收购,这种方式的阻碍很大,也不利于新公司的稳定。”

  “嗯?”唐恩眉梢微微一挑,“你是说股票?”

  乔布斯道:“现金加股份交换的模式,最为妥当。想要套现的股东,可以拿钱走人,对新公司有期待的股东,可以继续持股。当然,我对你的期待很高,我甚至可以不拿一分钱的现金。”

  现金交易并不是大宗并购的主要手段,因为套现后的股东们,要缴纳资本利得税。

  股票置换,就可以免去这部分税。

  持有股票,是美国最大、最安全的避税方式!

  比如巴菲特,是美国第二大富豪,每年纳税不过几百万美元,最根本的原因就是他的财产都是股票。

  股票涨的再高、再多,只要不套现,就不需要缴纳资本利得税,只需要在持股公司分红时候,缴纳20%的股息税即可。

  按照乔布斯的说法,如果皮克斯的股东们对新公司的前景不看好,可以选择套现;如果股东们看好唐恩的能力,就可以选择持股新公司的股票。

  唐恩的脸色有些难看。

  杜比实验室为什么迟迟都没有收购完成?

  就是因为杜比博士父子俩,不满意全现金的收购方式,这样纳税太多了,他们希望能以“现金+股票”的方式出售公司。

  可问题是唐恩影业现在还是一家私人企业,股东唐恩一个,还没进行过股份改造。

  唐恩对唐恩影业的预期值太高了,以至于他几乎把所有的资金,都投了进来。

  随着唐恩影业在电影、电视、动画等方面的全线发力,唐恩影业的估值会越来越高!

  也就是说,股份改造越早,唐恩在拿出同等股份的情况下,付出的代价会更多,这也是唐恩迟迟没有产权结构重组的原因。

  可唐恩影业发展到现在这个规模,如果不进行股份改造,想收购更多优质潜力的公司,已经越来越困难。

  以前是杜比实验室,现在又多了一个皮克斯工作室!

  很多时候,股权并购要比现金并购更有吸引力!

  乔布斯似乎看穿了唐恩的心思,说道:“唐恩影业的业务板块,已经很庞大了,要管理好这么大一个公司,要有企业凝聚力,光是有口号、有使命是远远不够的。诚然,‘新秩序,新模式,新势力,新好莱坞’,这是个伟大的目标,可是利益更能把大家团结在一起!”

  唐恩摇摇头,似笑非笑的看着他,“史蒂夫,你是看准了要吃定我了吧?”

  “我不懂你的意思。”

  乔布斯一脸坦然。

  唐恩深深的道:“我忽然感觉你这是在给我设套呢?表面上,你是被迈克尔艾斯纳激怒了,想给他一个教训,把皮克斯出售给唐恩影业。可我忽然认为你的真实目的是唐恩影业!你是听说了我要收购环球影业,并且把所有资金都转移到了唐恩影业,你认为唐恩影业的前途比皮克斯更大!所以想趁着唐恩影业没上市的时候,尽早下手,用皮克斯的股票,交换唐恩影业的股票。这可真是一笔赞叹的投资!”

  乔布斯哈哈大笑,“唐恩,你太自信了!”

  唐恩眼睛盯着他,“你只需要告诉我,这是不是事实?”

  乔布斯所答非所问,自顾自的道:“事实也好,假象也罢,这重要吗?皮克斯的未来,一定不可能独立存在,必须要依靠大型的电影公司。皮克斯的所有股东们,都认为迪士尼是最佳选择,而当下就是把皮克斯交给唐恩影业的契机。”

  两人已经相识一年了,乔布斯对唐恩的见识和眼界惊为天人,即便他年轻、缺点明显,也坚信他能够在好莱坞闯下一片事业。

  如果可以选择,乔布斯一定会把皮克斯交给唐恩影业,而不是迪士尼!

  现在迈克尔艾斯纳公然抨击乔布斯,也就给了他翻脸的机会,给了他说服皮克斯的股东、把皮克斯卖个唐恩影业的机会。

  唐恩沉吟了很久,随即自嘲的一笑,“史蒂夫,你是认准了让我替你打工啊!”

  乔布斯瞬时大喜。

  唐恩的话很简单,却蕴藏了很多内容首先,唐恩影业会进行股份制改造;其次,唐恩影业同意以“现金+股票”的形式收购皮克斯;最后,乔布斯会成为唐恩影业的股东、董事!

  “打工的话,太夸张了!皮克斯的体量和唐恩影业相比,差太远了,粗略估计,我的股份不会占据新公司的8%!要说打工,也是我给你打工,你在苹果的股份,足足有5%!”乔布斯的心情非常舒畅。

  唐恩也笑了笑,“在苹果,你帮我赚钱;在唐恩影业,我帮你赚钱,倒是公平!”

  2002年3月8号,国际妇女节。

  唐恩影业在这一天,公布了一条重磅消息,将会和华尔街的著名投行花旗银行合作,展开唐恩影业的股份改造,承销公司内部的原始股认购。

  根据花旗银行的统计,唐恩总共为公司投入过85亿美元的资金,总股本为5亿股。这次私募,将承销5000万股,每股10美元,向唐恩影业的所有员工限量发售。

  总共要募集5亿美元,这显然不是唐恩影业的员工们能够承受的。

  比如,认购额度最多的比尔麦克尼克,达到了650万股,可是他能掏出6500万美元的现金,认购650万股吗?翻遍家底,顶多认购一半!

  其他员工,也是同样的道理。

  5亿美元,放在唐恩影业也许不算什么,可是在经济低迷的时期,放在其他任何一家公司,都是一笔巨款。

  想要承销完5000万股,以目前唐恩影业不满2000人的员工数量,根本不可能完成。

  剩余的股票怎么办?

  很简单,今天是妇女节!